Impatto e cause delle fluttuazioni del prezzo del grano

La valutazione del rischio delle fluttuazioni di prezzo del grano richiede una costante osservazione del mercato e delle previsioni sul costo delle materie prime agricole. Sarà utile per la Società adottare modelli previsionali e simulazioni per valutare l’impatto di scenari avversi (come impennate improvvise) sui propri costi operativi e margini di guadagno. Allo stesso tempo, è cruciale mantenere un continuo dialogo con i fornitori e monitorare l'andamento dei mercati agricoli mondiali e delle principali borse merci. L'aumento variabile del prezzo del grano colpisce direttamente le spese di approvviginamento, facendo salire i costi unitari della produzione. Se la Società non può elevare proporzionalmente il costo dei propri prodotti finiti, questo può ridurre i profitti. La volatilità dei prezzi rende difficile programmare le uscite operative e prevedere con precisione i flussi di denaro futuri. Ciò può influenzare negativamente la capacità di gestione economica dell'azienda e la sua possibilità di onorare impegni finanziari a medio e lungo termine. In un contesto di fluttuazioni prolungate nel tempo, l'incapacità di amministrare efficacemente l'acquisto del grano si trasforma in perdita di competitività rispetto ai concorrenti che riescono ad ottenere fornture a prezzi più stabili o gestire meglio il rischio. Il prezzo del grano è soggetto a diverse variabili esterne:
- condizioni climatiche: siccità, inondazioni o altre condizioni meteorologiche estreme possono ridurre la disponibilità di grano e far aumentare i prezzi a livello globale.
- fattori geopolitici: le tensioni politiche o economiche nei principali paesi produttori di grano possono incidere sulle esportazioni e determinare fluttuazioni nei prezzi.
- domanda e offerta mondiali: cambiamenti nella richiesta (ad esempio, un aumento della richiesta di biocarburanti) o una variazione considerevole nell'offerta (sovrapproduzione o raccolti scarsi) influenzano i prezzi sul mercato internazionale.
- speculazione sui mercati delle materie prime: il trading finanziario sui futures del grano può amplificare le oscillazioni dei prezzi a breve termine. Per gestire e mitigare il rischio legato alla fluttuazione del prezzo del grano, la Società può adottare diverse strategie, quali:
- contratti di fornitura a medio e lungo termine con fornitori di grano a prezzi fissi o con meccanismi di aggiornamento, in modo da stabilizzare i costi di fornitura.
- strumenti di copertura (hedging) come contratti futures o opzioni sulle materie prime, che permettono di fissare in anticipo il prezzo del grano, proteggendosi da future oscillazioni del mercato.
- diversificazione dei fornitori, in termini di numero e diversità delle aree di approvvigionamento per ridurre l'esposizione a rischi legati a specifici mercati o regioni.
- gestione delle scorte, formulando una politica efficiente di gestione delle scorte per poter acquistare grano in periodi di prezzi favorevoli e ridurre la dipendenza dagli acquisti durante i periodi di picco dei prezzi.